Você acompanha a alta do mercado e busca renda passiva. O BTG Pactual recomenda apimentar sua carteira Top Renda e aumentar exposição a ações por causa da perspectiva de dividendos extraordinários, com destaque para a Direcional. A proposta une a previsibilidade dos fundos ao potencial de proventos das ações. Saiba como isso pode afetar seu fluxo de renda.
BTG recomenda que você aumente ações para buscar dividendos de até 13%
O BTG Pactual orienta que você eleve a exposição a ações para 50% na carteira Top Renda, em busca de dividendos extraordinários que podem alcançar cerca de 13%. A recomendação chega enquanto o Ibovespa segue em alta e o mercado acumula alta de 31% no ano.
Resumo das principais mudanças
O banco aumentou a participação em ações de 45% para 50% na carteira mensal. A alteração visa capturar pagamentos extraordinários de lucros que, segundo analistas, podem ser anunciados ainda neste ano em função de alterações fiscais propostas. Para investidores que estão começando na renda variável, é útil revisar guias de como entrar no mercado e entender riscos, como no conteúdo sobre começar a investir em renda variável. Veja também o Guia básico sobre ações e riscos.
Contexto de mercado
O índice brasileiro registra avanço: só na primeira metade de novembro houve alta próxima a 6%, e o desempenho anual soma 31%. Diante desse rali, muitos se perguntam se o mercado não está esticado e se vale a pena esperar uma correção. As recomendações do BTG indicam que, mesmo com volatilidade, o momento é de ajustar posições para buscar renda, não de sair do mercado — um movimento que também atrai investidores globais ao país.
Motivo do aumento em ações
A aposta do banco baseia-se na expectativa de anúncios de dividendos extraordinários antes de mudanças previstas no imposto de renda. O projeto de lei PL 1.087, que propõe alterações na tributação de dividendos a partir de 2026, teria incentivado empresas a distribuir proventos ainda neste ano, segundo analistas — um tema discutido em análises sobre a tributação dos dividendos e seus efeitos.
A escolha da Direcional e outras recomendações
Entre as 11 indicações da carteira Top Renda, a construtora Direcional foi destacada como bem posicionada para se beneficiar do programa habitacional Minha Casa, Minha Vida. Os analistas do banco estimam que a empresa pode anunciar um rendimento de dividendos próximo a 13% até o encerramento do ano. Direcional é apenas uma das recomendações; o portfólio inclui fundos imobiliários, fundos do agronegócio, infraestrutura e outras ações com potencial de distribuição de caixa. Para quem busca opções de fundos imobiliários recomendados por gestores, há listas como a da carteira de FIIs recomendados, que ajudam a comparar estratégias.
Além disso, parte das oportunidades apontadas por bancos e casas de análise inclui small caps com potencial de movimento no curto prazo.
Desempenho e acesso às recomendações
Desde sua criação em junho de 2024, a carteira recomendada do BTG registrou retorno de 20,93%, comparado a 3,81% do índice IMA-B 5 no mesmo período. Para entender melhor a comparação com ativos de renda fixa e títulos indexados à inflação, é interessante consultar guias sobre Tesouro Direto e saber como diferentes índices impactam portfólios (veja também Guia prático sobre Tesouro Direto e títulos). Você pode consultar a lista completa de ativos da carteira Top Renda gratuitamente no canal do banco e em parceiros.
Conclusão
O BTG Pactual sugere que você apimente a carteira Top Renda aumentando a exposição em ações para 50%, buscando dividendos extraordinários que podem chegar a 13%, com destaque para a Direcional. O cenário — Ibovespa em alta e pressão do PL 1.087 para distribuição de proventos — torna o movimento oportuno: uma aposta na previsibilidade de caixa agora, antes de mudanças fiscais futuras.
Mas atenção: há volatilidade. Não é receita de bolo. Ajuste as velas e avalie sempre seu perfil e seu horizonte antes de embarcar. Se busca renda passiva, a estratégia pode aumentar seus proventos — desde que combinada com disciplina e tolerância ao risco. Para quem quer modelar quanto seria necessário investir para obter renda diária com dividendos, existem simuladores e artigos como quanto investir para viver de R$100 por dia em dividendos.
Perguntas Frequentes
O que significa apimentar a carteira para buscar dividendos mais altos?
Apimentar a carteira é aumentar exposição a ações e fundos que pagam dividendos maiores e eventuais proventos extraordinários, com o objetivo de obter mais renda recorrente. Se está começando, revise passos básicos para entrar na renda variável em conteúdos sobre como começar a investir em renda variável.
Por que o BTG elevou a Direcional na carteira Top Renda?
O banco espera anúncios de dividendos extraordinários e vê a Direcional bem posicionada para se beneficiar do Minha Casa, Minha Vida. O banco estima yield perto de 13% até o fim do ano.
O Projeto de Lei sobre IR pode afetar essa estratégia?
Sim. A proposta de tributar dividendos a partir de 2026 incentiva empresas a pagar proventos agora, o que é parte da razão para buscar renda neste momento — tema explorado nas análises sobre tributação dos dividendos.
Devo esperar uma correção do mercado antes de comprar?
O BTG recomenda não sair da bolsa e aumentar posições para captar dividendos. Ainda assim, avalie seu perfil e horizonte antes de agir; mudanças na prévia do Ibovespa e regras de mercado podem influenciar timing, por exemplo nas recentes mudanças de regras da B3 sobre a prévia do Ibovespa.
