O terceiro trimestre de 2025 (3T25) trouxe de volta o brilho para Localiza (RENT3). Os resultados vieram melhores do que o esperado. Assim, o mercado reagiu com otimismo.
Resultados robustos e além do consenso
A Localiza registrou um lucro líquido ajustado de R$ 871 milhões no 3T25, alta de 7,3% frente ao mesmo período do ano anterior.
Além disso, a receita líquida somou cerca de R$ 10,7 bilhões, um salto de 10,8%.
O Ebitda ajustado alcançou R$ 3,54 bilhões, superando as projeções médias do mercado.
Segundo analistas, esses números reforçam que a empresa já começa a colher frutos das estratégias adotadas recentemente.
Análises revisadas e preço-alvo elevado
Depois dos resultados, o BTG Pactual elevou sua recomendação para “compra” e ajustou o preço-alvo de RENT3 de R$ 53 para R$ 55 até o final de 2026 — o que indica um potencial de valorização de cerca de 28%.
Aliado a isso, o Itaú BBA também revisou suas projeções positivas. O banco sugere lucro líquido de cerca de R$ 4,1 bilhões em 2026 e fixou preço-alvo em R$ 54, mantendo a recomendação de compra.
Para os analistas, o chamado “custo de capital mais baixo” se tornou um fator central. Com isso, a tese de valorização da Localiza ganha força.
Fatores que sustentam a nova confiança
Os ganhos recentes da Localiza decorrem de estratégias claras: melhoria da rentabilidade da frota, expansão da margem operacional, e venda de veículos usados (“seminovos”) com bom desempenho.
Além disso, o momento macroeconômico tende a favorecer a empresa. A expectativa de queda nas taxas de juros e um ambiente mais favorável ao consumo estimulam a demanda por locação e compra de carros — o que eleva o apelo de RENT3.
Por fim, a Localiza mostra consistência: ela entregou desempenho acima do consenso e evitou revisões para baixo. Para muitos analistas, isso prova que a retomada é mais sólida.
Alguns alertas que acompanham o otimismo
Apesar das perspectivas favoráveis, analistas pedem cautela. A visibilidade sobre os preços dos carros no Brasil ainda é limitada — o que pode afetar a valorização de longo prazo da empresa.
Além disso, o setor automotivo costuma ser volátil. Qualquer mudança no cenário econômico, nos incentivos fiscais ou na demanda por veículos pode alterar drasticamente o desempenho da Localiza.
Portanto, investir em RENT3 exige perfil atento ao risco e estratégia de longo prazo.
Conclusão: Localiza acena com bom upside — mas exige atenção
Com lucro crescente, margens em elevação e revisões favoráveis de bancos como BTG Pactual e Itaú BBA, a Localiza desponta como uma oportunidade atraente para investidores. Ao mesmo tempo, limitações estruturais e sensibilidade a variáveis macro exigem cautela. No entanto, para quem acredita na recuperação do setor automotivo e na retomada econômica, RENT3 pode sim ter espaço para subir. Veja tudo aqui no Brasilvest.
Perguntas Frequentes (FAQ)
A Localiza teve crescimento no lucro no 3T25?
Sim. A Localiza registrou um lucro líquido ajustado de R$ 871 milhões no 3T25, com alta de 7,3% em relação ao ano anterior.
Por que os analistas ficaram mais otimistas com RENT3?
Porque os resultados superaram as projeções e mostraram retomada de margens, aumento da receita e melhora operacional. Além disso, o cenário de juros em queda favorece o setor.
Qual é o preço-alvo de RENT3 segundo o BTG Pactual?
O BTG elevou seu preço-alvo para R$ 55 até o final de 2026, indicando potencial de valorização próximo de 28%.
O Itaú BBA também recomenda compra de RENT3?
Sim. O Itaú BBA mantém recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 54 e projeção de lucro de R$ 4,1 bilhões para 2026.
Quais são os principais riscos para a Localiza?
O setor automotivo ainda enfrenta baixa previsibilidade nos preços dos carros, além de uma volatilidade estrutural que pode afetar margens e crescimento.
