Os ETFs de ouro e prata foram os investimentos mais rentáveis de 2025 na renda variável brasileira. Em um ano marcado por instabilidade geopolítica, volatilidade nos juros globais e busca por proteção, os metais preciosos brilharam — literalmente — e entregaram retornos acima da média.

Levantamento do Bora Investir, da B3, mostra que ETFs lastreados em ouro e prata dominaram o topo do ranking, superando ações, índices amplos e outros produtos de renda variável. O resultado reforça um padrão clássico: em tempos incertos, o investidor corre para ativos de proteção.

Por que ouro e prata dispararam em 2025

A alta não aconteceu por acaso. Vários fatores se alinharam:

• Tensões geopolíticas persistentes
• Dólar volátil
• Juros reais ainda elevados em alguns países
• Demanda por hedge contra riscos extremos

Nesse ambiente, ouro e prata funcionaram como porto seguro, atraindo fluxo consistente de capital ao longo do ano.

ETFs facilitam o acesso aos metais

Comprar ouro físico ou negociar contratos futuros não é simples para a maioria dos investidores. Por isso, os ETFs ganharam protagonismo.

Eles permitem:

• Exposição direta ao preço do metal
• Liquidez diária
• Custos menores que alternativas tradicionais
• Facilidade de compra via corretora

Assim, o investidor consegue proteção sem complicação operacional.

Ouro: o clássico que voltou a brilhar

O ouro reafirmou seu papel histórico. Em 2025, ele se beneficiou:

• Da busca por segurança
• Da proteção contra eventos extremos
• Da correlação negativa com ativos de risco em momentos críticos

ETFs atrelados ao metal ficaram entre os mais rentáveis do ano, confirmando que o ativo segue relevante mesmo em um mercado mais sofisticado.

Prata surpreende e entra no radar

A prata também se destacou — e chamou ainda mais atenção por unir:

• Característica de proteção
• Uso industrial relevante
• Maior volatilidade que o ouro

Isso fez com que ETFs de prata entregassem ganhos expressivos, embora com oscilações mais intensas ao longo do caminho.

Como esses ETFs se comparam a ações

Enquanto muitos índices acionários sofreram com:

• Realizações de lucro
• Incerteza macro
• Rotação setorial

os ETFs de metais preciosos seguiram tendência mais clara. Para quem buscava preservação de capital com ganho real, eles se mostraram eficientes.

Ouro e prata substituem ações?

Especialistas são claros: não substituem. Eles complementam a carteira.

A estratégia mais comum em 2025 foi:

• Ações para crescimento
• Renda fixa para estabilidade
• ETFs de ouro e prata para proteção

Essa combinação ajudou investidores a atravessar um ano turbulento com menos sobressaltos.

O que observar antes de investir

Mesmo com o bom desempenho, atenção a alguns pontos:

• Metais também são voláteis
• Preços reagem a juros e dólar
• ETFs não geram renda recorrente

Portanto, o uso ideal é alocação estratégica, não aposta concentrada.

2026 pode repetir o cenário?

Se a incerteza global persistir, metais preciosos podem continuar relevantes. No entanto, mudanças no cenário de juros ou no apetite por risco podem alterar o jogo rapidamente.

Ou seja, o timing importa.

Conclusão

Os ETFs de ouro e prata foram os grandes vencedores de 2025, mostrando que proteção ainda é prioridade quando o mundo entra em modo defensivo. Para o investidor, o recado é claro: diversificação não é discurso, é estratégia.

Continue acompanhando o Brasilvest para descobrir quais ativos protegem sua carteira em tempos difíceis — e quando é hora de mudar a rota.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Por que ETFs de ouro foram tão rentáveis em 2025?

Porque investidores buscaram proteção diante da incerteza global.

A prata é mais arriscada que o ouro?

Sim. Ela tende a ser mais volátil.

ETFs de metais pagam dividendos?

Não. O ganho vem da valorização do ativo.

Eles substituem ações?

Não. Funcionam como complemento e proteção.

Vale investir agora?

Depende do cenário e do perfil do investidor.

Qual o risco desses ETFs?

Oscilações de preço ligadas a juros e dólar.