Estudo mostra que aplicar em fundos imobiliários antes da virada dos juros gera ganhos até três vezes maiores
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Investir antes dos cortes da taxa Selic pode garantir retornos significativamente maiores, segundo relatório da XP Investimentos, divulgado pelo Money Times. O levantamento analisou os três últimos ciclos de queda dos juros e concluiu que os investidores que entraram em fundos imobiliários (FIIs) de quatro a doze meses antes da virada obtiveram ganhos anuais médios entre CDI + 6% e CDI + 8,8%.
Já quem aplicou após o início dos cortes viu o retorno cair para CDI + 2,8% a CDI + 3% ao ano, mostrando que o timing da entrada faz diferença. A pesquisa reforça que o mercado de FIIs antecipa os movimentos do Comitê de Política Monetária (Copom), o que abre oportunidades para investidores atentos aos ciclos econômicos.
A lógica por trás da antecipação
A XP explica que o desempenho dos fundos imobiliários está diretamente ligado à curva de juros futuros, que costuma reagir antes da decisão oficial do Copom. Assim, parte dos ganhos ocorre antes do corte efetivo da Selic, já que o mercado passa a precificar expectativas mais brandas de juros.
O relatório destaca que os fundamentos dos FIIs seguem sólidos, com vacância controlada e fluxo de dividendos estável. Para a XP, o cenário atual continua favorável para quem busca renda passiva e valorização de capital de longo prazo, desde que haja disciplina e diversificação.
Momento pede cautela, mas janela segue aberta
Apesar das perspectivas positivas, os analistas da XP alertam que o ciclo de cortes deve começar apenas em março de 2026, o que indica juros elevados por mais tempo. Nesse contexto, o investidor deve manter foco em fundos com gestão ativa, liquidez consistente e portfólios com ativos de alta qualidade.
Além disso, o relatório ressalta que a volatilidade macroeconômica — tanto doméstica quanto internacional — pode afetar os rendimentos do setor. Ainda assim, a instituição considera que a fase atual representa uma das últimas boas janelas de entrada antes da redução da Selic.
Para investidores experientes, o movimento antecipado pode gerar ganhos expressivos. Mas para quem ainda está montando carteira, a XP recomenda cautela e uma visão de longo prazo.
Editoria: Mercado Hoje
