Essa taxa misteriosa está por trás do rendimento da sua reserva de emergência, dos CDBs e até da comparação com a poupança.
Quem começa a se interessar por finanças pessoais logo se depara com uma sigla onipresente: CDI. Mas o que exatamente é essa taxa e por que ela aparece em quase todas as aplicações de renda fixa? A verdade é que o CDI — Certificado de Depósito Interbancário — funciona como o “termômetro” do sistema financeiro brasileiro. E ele impacta diretamente o quanto o seu dinheiro vai render.
Na prática, o CDI é a taxa média dos empréstimos que os bancos fazem entre si por um dia. Como esses empréstimos são muito seguros, o CDI virou referência para investimentos conservadores. Se você aplica em um CDB que promete “100% do CDI”, significa que vai receber exatamente a mesma rentabilidade dessas operações interbancárias — ou algo muito próximo da Selic.
De acordo com o Banco Central, em junho de 2024 o CDI acumulado em 12 meses estava em torno de 10,6%, servindo como base para produtos como CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI e contas remuneradas. Segundo matéria da Bloomberg Línea, mais de 85% da renda fixa privada no Brasil está atrelada ao CDI de alguma forma.
É aí que entra a comparação com a poupança. Quando a Selic (e o CDI) está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR — algo bem abaixo da média de um CDB com 100% do CDI, por exemplo. Ou seja, deixar o dinheiro parado na caderneta pode significar perder poder de compra com o tempo.
O CDI também é usado como benchmark por gestores de fundos. Quando um gestor promete “superar o CDI”, está se propondo a entregar mais do que a rentabilidade mínima segura da economia — o que exige, claro, mais risco e estratégia.
Segundo o economista Pedro Afonso Gomes, em entrevista ao Valor Investe, “entender o CDI é essencial para qualquer investidor, mesmo o mais conservador. Ele é a régua que define o que é um bom ou mau rendimento no Brasil”.
Portanto, da próxima vez que for aplicar seu dinheiro ou comparar rendimentos, pergunte a si mesmo: quantos % do CDI estou recebendo? Essa resposta pode ser o divisor de águas entre fazer seu dinheiro trabalhar — ou apenas dormir.
