Você vai ler sobre a XP Investimentos e o anúncio de dividendos de meio bilhão de reais e de um programa de recompra de até R$ 1 bilhão em ações Classe A na Nasdaq. A companhia registrou lucro líquido recorde no trimestre e avanço em receitas, ativos sob gestão e cross sell.

Resumo inicial

A XP Investimentos divulgou os resultados do 3T25 e medidas de retorno ao acionista: aprovação de R$ 500 milhões em dividendos e programa de recompra de até R$ 1 bilhão. O lucro líquido do trimestre foi recorde: R$ 1,33 bilhão — um resultado que se insere na movimentação mais ampla da temporada de balanços do trimestre (contexto da temporada de balanços 3T25).

Principais números do 3T25

• Receita bruta: R$ 4,9 bilhões (9% a.a.).
• Margem líquida ajustada: 28,5%.
• EPS (lucro por ação): alta de 13% em 12 meses (impacto também das recompras e cancelamentos anteriores).
• ROE: 23%.
• ROTE ajustado: 28%.

Dividendos, cancelamento e recompra

O Conselho aprovou pagamento de US$ 0,18 por ação Classe A, com pagamento previsto para 18 de dezembro de 2025 a acionistas registrados em 10 de dezembro de 2025. Esse montante equivale a aproximadamente R$ 500 milhões segundo a cotação atual.

A empresa cancelou cerca de 10,9 milhões de ações Classe A (~2,1% do total). O novo programa permite recomprar até R$ 1 bilhão em ações Classe A entre 18/11/2025 e 18/11/2026. Recompras tendem a reduzir a oferta e podem apoiar o preço das ações — movimento comum nesta fase em que várias empresas anunciam retornos a acionistas (efeitos típicos da temporada de balanços).

Para investidores que acompanham proventos, vale também observar as perspectivas de pagamentos nos próximos anos: há expectativas de que os dividendos em 2026 possam ser relevantes para a renda dos acionistas, ao mesmo tempo em que discussões sobre tributação seguem no radar (tributação dos dividendos e propostas de reforma do IR).

Clientes, captação e ativos

• Clientes ativos: 4,8 milhões (2% a.a.).
• Assessores: 18,2 mil.
• Captação líquida total: R$ 29 bilhões (ante R$ 34 bilhões no ano anterior).
• Ativos sob gestão e administração (AuM/AuA): R$ 1,9 trilhão (16% em 12 meses), com captações líquidas de R$ 20 bilhões no varejo.

Desempenho por segmento

• Varejo: receita de R$ 3,7 bilhões (6% a.a.). Cross-sell: seguro 21%, previdência 24%, crédito 11%. Modelo de fee fixo atingiu 21% dos ativos de clientes do varejo.
• Atacado: receita de R$ 729 milhões (32%), com destaque para Corporate & Issuer Services.
• Market share: liderança como broker dealer (17%) e quarto lugar na distribuição de Renda Fixa (segundo comunicado da XP).

Conclusão

A XP anunciou R$ 500 milhões em dividendos e um programa de recompra de até R$ 1 bilhão, sustentado por lucro líquido recorde de R$ 1,33 bilhão no 3T25. Esses movimentos sinalizam saúde financeira e foco em retorno ao acionista, podendo reduzir a oferta de ações (após o cancelamento de 10,9 milhões) e apoiar o preço das ações Classe A.

Na prática:

• Fique atento às datas-chave: retenção em 10/12/2025 e pagamento em 18/12/2025.
• Recompras e cancelamentos ajudam, mas não garantem alta contínua — avalie sua estratégia de longo prazo e consulte seu assessor sobre impostos e alocação. Se estiver avaliando estratégias de alocação e riscos ao ajustar posições, um bom ponto de partida é entender como começar na renda variável (como começar a investir em renda variável) e como o investidor pessoa física vem ganhando protagonismo no mercado (protagonismo do investidor pessoa física).

Se o objetivo for gerar renda, considere simulações de necessidade de capital para viver de proventos, que ajudam a dimensionar expectativas.

Perguntas frequentes

O que a XP anunciou sobre dividendos e recompra?

Aprovou R$ 500 milhões em dividendos (US$ 0,18/ação Classe A) e um programa de recompra de até R$ 1 bilhão em ações Classe A.

Por que a recompra e o cancelamento importam para os acionistas?

Recompras podem criar pressão compradora e apoiar o preço; o cancelamento de 10,9 milhões de ações aumenta a participação proporcional dos acionistas que permanecem.

Os resultados justificam essas medidas?

Sim. Lucro líquido recorde de R$ 1,33 bilhão, receita bruta de R$ 4,9 bilhões e AuM/AuA de R$ 1,9 trilhão, com EPS subindo 13%.

Como recebo os dividendos se tenho ações?

Você precisa ser acionista registrado em 10/12/2025. O pagamento será em 18/12/2025, US$ 0,18 por ação Classe A.

O que devo fazer como investidor agora?

Avalie se pretende receber o dividendo ou ajustar a posição antes; considere o impacto das recompras e foque na estratégia de longo prazo. Consulte seu assessor financeiro.